В 2012 году в Китае были снижены субсидии на производство биоэтанола на основе кукурузы более чем в 2 раза по сравнению с прошлым годом. Производители биоэтанола получают 500 юаней (79 долл. США) по сравнению с прошлым годом в 1276 юаней. Субсидии на производство биоэтанола на основе не зерновых культур, например, маниоке, составляет 750 юаней. Средняя стоимость биоэтанола Е85 на начало 2012 года составляла 2,95 $.

В 2011 году импорт нефти составил 55% от общего объема потребления нефти в Китае. В связи с ростом мировых цен на нефть, китайское правительство поставило перед собой цель использования биоэтанола в размере 5 млн. тонн за период 2011-2015 годы, что в 2 раза выше предыдущего периода.  В настоящее время в Китае увеличиваются инвестиции в технологии производства биоэтанола на основе целлюлозы. Прогнозируется, что биоэтанол заменит 31 млн. тонн бензина в год, что повлечет сокращения в 10% от импорта бензина в Китай.  

В Китае существует всего 5 основных производителей биоэтанола: COFCO Zhaodong, JILIN Alcohol, COFCO Bengbu, Tianguan, COFCO Guangxi. 

COFCO является крупнейшим поставщиком в Китае разнообразных продуктов и услуг. В 2011 г. компания инвестировала 156,7 млн. долл. США в линию по производству биоэтанола второго поколения. Линия будет запущена в первой половине 2013 года. 

COFCO Zhaodong производит пищевой спирт, биоэтанол, барду с растворимыми веществами. В год компания перерабатывает 1,2 млн. тонн зерна, а годовой объем производства этанола составляет 40 000 тонн. 

Компании Tianguan принадлежит самая большая производственная линия биоэтанола в Китае в 500 тыс. тонн в год. Это единственное предприятие в Китае, которое имеет производственные линии биоэтанола, биодизеля и биогаза.